Summary
트럼프 랠리가 지속되고 있다. 대통령 당선이 시장의 예상보다 빠르게 집계된 이후 일주일이 넘게 트럼프 트레이드는 계속되고 있다. 미국뿐만 아니라 국내에도 트럼프 수혜주들이 주목받기 시작했는데, 앞으로 트럼프 재임 기간인 4년 동안 눈 여겨 볼 산업, 그리고 ETF들을 한 번 더 정리해봤다. 국내에선 TIGER 조선Top10과 TIGER 우주방산, 미국 주식을 담고 있는 ETF 중에선 TIGER테슬라채권혼합Fn과 TIGER미국방산Top10을 소개한다.
트럼프 대통령 그리고 공화당의 압도적 승리
2024년 미국 대선은 경합주에서 초반 박빙을 보이다가 이내 트럼프의 승리로 막을 내렸다. 사실상 대통령, 상원, 하원까지 공화당이 이긴 셈이다. 대선 전 일각에서 예상했던 공화당 스윕(Sweep)이 현실화 되었다. 그 말은 트럼프의 행정을 막을 수단이 마땅치 않다는 의미고 앞으로 트럼프, 공화당이 이야기 했던 공약들은 더 탄력을 받을 것으로 전망된다. 미국 정치 전문 매체 악시오스는 다음 의회 선거까지 최소 2년간 공화당은 거의 브레이크 없이 야심 차게 움직일 수 있을 것이라 이야기 했다.
다시 한번 트럼프의 공약을 정리해보자. 가장 눈에 띄는 것은 법인세 인하다. 그러면 미국 기업들에게 우호적인 환경이 펼쳐질 가능성이 높다. 이를 반영하듯 트럼프 당선 확률이 올라갈 수록 미국 S&P500 지수와 나스닥 100지수 선물은 급격하게 상승하기 시작했고, 미국 증시가 열리고 나서도 상승세를 이어갔다.
트럼프의 Make America Great Again이 Buy America로 나타난 것이다. 그리고 증시에서 유난히 두드러지는 섹터와 주식이 등장했는데 이번에는 트럼프 대통령 당선으로 주목받았고 앞으로도 기대가 되는 ETF들에 대해서 알아보자.
국내 주식에 투자하는 ETF 1) TIGER 조선 Top10
트럼프 당선 이후 11월 7일 대통령과의 통화에서 미국 조선업이 한국의 도움과 협력을 필요로 하고 있다는 이야기에 국내 조선기업들의 주가가 크게 움직였다. 그 이면을 보면 중국 따돌리기의 일환으로 볼 수 있는데, 막대한 노동력과 가격 경쟁력으로 급성장한 중국 조선업에 대응하기 위한 방안으로 기술 경쟁력을 보유한 한국 조선업을 콕 집어서 이야기 한 것으로 보인다. 1975년 세계 상선 생산량 1위를 기록한 미국은 이제 조선업계에선 잊혀진 존재가 되었고 그 자리에 중국과 한국이 들어왔다. 2024년 3월 미국무역대표부는 이미 중국의 조선과 해운 물류 산업 내 불공정 관행에 대해 조사를 착수했으며 반도체, 배터리에 이어 이젠 조선이 미-중 무역 분쟁의 새로운 전쟁터로 부상했다. 트럼프가 당선된 상황 속에서 중국을 조선 산업을 견제하는 분위기는 더욱 가속될 것으로 보이며 이에 대한 수혜는 한국 조선 업체들이 받을 수 있다.
국내 주식에 투자하는 ETF 2)TIGER 우주방산
트럼프 당선 이후 전세계적으로 방산 기업들의 상승이 두드러졌다. 트럼프는 1기부터 지금까지 America First, 미국 우선주의를 주장한 만큼 지정학적 리스크가 확대되고 이에 따라 각국의 국방비 지출이 큰 폭으로 증가할 것이란 전망 때문이다. 비단 미국뿐만 아니라 다양한 국가들이 국방비를 증액하기 시작하면 한국 방산 산업에도 수출 기회가 확대될 수 있다. 방산은 소수의 업체가 지배를 하는 구조를 가지고 있다. TIGER 우주 방산 ETF는 지수 개편을 통해 한화 시스템, 한국항공우주, 한화에어로스페이스 비중이 약 60%에 달한다. (2024.11.07 기준)
미국주식에 투자하는 ETF 1) TIGER 테슬라채권혼합Fn ETF
트럼프 당선 직후 미국 증시에서 가장 주목을 받았던 기업은 테슬라였다. 머스크는 트럼프를 전폭적으로 지원했고 트럼프는 머스크에게 정부효율위원회를 맡긴다는 이야기를 했었다. 민주당 수혜주로 꼽히던 테슬라가 머스크의 행동으로 트럼프 수혜주로 전환된 상황 속에서 추후 테슬라는 정부 정책 수혜를 받을 수 있을 것으로 기대 된다. 물론 트럼프가 IRA 법안 폐지를 외쳤던 만큼 전기차가 주요 사업인 테슬라의 앞날에 완벽한 햇살이 비추는 것은 아니지만 앞으로 긍정적인 시각을 가지고 지켜볼 이유는 충분하다. 다만 변동성은 높을 것으로 예상되는 만큼 테슬라의 비중을 크게 가져가면서 동시에 변동성을 완화시켜줄 수 있는 채권을 함께 담고 있는 TIGER 테슬라채권혼합FnETF를 생각해보자. TIGER 테슬라채권혼합FnETF는 테슬라 비중을 약 33%, 약 60%는 3~10년물 국채를 담고 있다. (2024.11.07 기준)
미국주식에 투자하는 ETF 2) TIGER 미국방산Top10
트럼프는 원래 미국의 대대적인 군사력 증강을 외쳤고 이에 따라 국방비 증액, 미국 방위산업 재건이 주요 정책이었다. 그런 만큼 트럼프 당선과 공화당 스윕이 달성된 지금 미국은 방위비를 더욱 늘릴 것으로 예상된다. 방위 산업은 소수의 기업이 지배하는 구조를 가지고 있는 만큼 주요 방산 기업에 집중투자하는 것이 중요한데, TIGER 미국방산Top10 ETF는 미국의 자랑인 스텔스 전투기, 군함을 만드는 빅4기업 비중이 상당하다. 지정학적 리스크가 높아지는 작금의 상황에 매력적이다.
미래에셋자산운용 준법감시인 심사필 제24-0672호(2024.11.12~2025.11.11)
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