‘밸류업’ 호재를 잡아라!
역사적인 보수와 규모의 TIGER 코리아밸류업 ETF 상장합니다.
TIGER 코리아밸류업 ETF는 총보수 0.008%로 역대급으로 낮은 보수를 가지고 있습니다. 그리고 2,000억 넘는 규모로 상장했죠.
11월 4일, TIGER 코리아밸류업 ETF 상장!
올해 초 정부는 한국 증시의 저평가, 일명 ‘코리아 디스카운트’를 해소하기 위해 ‘기업 밸류업 프로그램’을 추진한다고 밝혔는데요.
9월 24일, 한국거래소는 「기업 밸류업 지원방안」의 일환으로 ‘코리아 밸류업 지수’를 발표했어요
TIGER 코리아밸류업 ETF는 코리아 밸류업 지수에 편입된 100개 종목에 투자하는 상품입니다.
정부는 밸류업 우수 기업은 지수에 포함시켜 자본 투자를 유도하는 동시에 다양한 세제 혜택과 표창 등으로 적극 지원할 방침인데요.
따라서 TIGER 코리아밸류업 ETF는 TIGER ETF 종목 중 밸류업 정책 이행 여부를 반영하는 가장 직접적인 투자 수단이 될 것으로 전망됩니다.
일본의 경우, 2023년 ‘자본 비용과 주가를 의식한 경영’을 요구하는 일본 밸류업 프로그램을 도입한 이후
기업 ROE가 크게 개선되면서 증시 상승을 이끌었습니다.
국내 기업들 또한 밸류업 정책 공시 이후 수익률이 개선되는 모습을 보이고 있어요.
TIGER 코리아밸류업 ETF는 이처럼 밸류업 이행 효과가 나타나는 우수 기업에 투자함으로써 중장기적 성장 효과를 얻을 것으로 기대되고 있어요.
국내 밸류업 우수 기업 100종목을 편입한 '코리아 밸류업 지수'
코리아 밸류업 지수는 정부의 「기업 밸류업 지원방안」의 일환으로 개발된 지수로,
유가증권시장과 코스닥 시장을 아우르는 100개의 종목으로 구성됩니다.
지수에 편입된 종목들은 시가총액 기준 400위 내 기업 중 수익성, 주주환원, 시장평가(PBR, 주가순자산비율), 자본효율성(ROE) 등을 평가해 선정됐어요.
평가 항목 중 ‘주주환원’의 경우 단순 비교를 넘어 근본적으로 이를 높일 수 있는 펀더멘털과 의지가 있는 기업에 주목했고,
무엇보다 ‘시장평가’와 ‘자본효율성’에 방점을 두고 ‘기업 가치 우수 기업’을 편입한 것이 특징입니다.
이와 함께 기업가치 제고계획(밸류업)을 공시한 밸류업 유망 기업에 대해서는 특례 편입 기회를 부여했어요.
섹터별로는 정보기술(IT), 헬스케어, 산업재, 금융, 필수소비재 등 전 산업군을 고른 비중으로 편입했으며, 지수 내 개별 종목 비중은 15%로 제한됩니다.
지수는 연간 한 번, 6월 선물만기일 다음 거래일에 정기적으로 변경됩니다.
투자 포인트 1. 정부의 밸류업 정책과 동행하는 공신력 있는 투자 수단
TIGER 코리아밸류업 ETF는 TIGER ETF 종목 중 정부의 밸류업 정책에 대한 가장 직접적이고 공신력 있는 투자 수단입니다.
한국거래소는 2025년부터 기업가치 제고계획(밸류업) 공시를 이행한 기업에게는 지수 편입 우대를 제공하고,
공시를 이행하지 않은 기업에게는 패널티를 부여하는 등 기업가치 제고 여부를 직접 평가해 지수를 구성할 계획입니다.
이로써 TIGER 코리아밸류업 ETF는 중장기적으로 추진되는 정부의 밸류업 정책과 동행하는 효과를 얻을 것으로 기대됩니다.
TIGER 코리아밸류업 ETF는 각 산업을 대표하는 기업가치 우수 및 성장 기업이 고르게 분포된 포트폴리오를 자랑합니다.
종목 선정을 위한 ‘시장평가’와 ‘자본효율성’ 평가 시 산업 내 상대평가를 도입하고 있어요.
이는 밸류업 지수 내 구성 종목들이 특정 업종에 편중되지 않도록 하기 위해서인데요.
이와 함께 선정된 종목들은 업종 대표성을 띄는 효과를 얻게 됩니다.
따라서 지수에 포함된 기업은 편입 유지를 위해 노력하고, 탈락한 기업은 편입을 위해 PBR 및 ROE 제고를 위해 적극 노력할 것으로 기대됩니다.
투자 포인트 2. 국내 시장대표지수 대비 우수한 성과와 투자지표
TIGER 코리아밸류업 ETF이 추종하는 코리아 밸류업 지수는 국내 시장대표지수 대비 우수한 성과와 투자지표를 추구합니다.
코리아밸류업 지수는 단순히 시총이 크다고 해서 편입되는 것이 아니라, 다양한 기업가치 지표를 충족해야 합니다.
종목 선정 시 기업가치 관련 질적 지표를 적극 활용한 결과 PER, ROE, 배당성향 등 투자지표 측면에서 대표지수보다 뛰어난 수준이에요.
과거 시뮬레이션상으로도 밸류업 지수가 시장대표지수(코스피, 코스닥, KRX 300) 대비 초과 성과를 기록한 것으로 나타났습니다.
또한 각 기업의 비중 상한을 15%로 제한해 삼성전자 등 초대형주의 종목 리스크를 줄일 수 있어요.
투자포인트 3. 월분배금 지급으로 안정적 인컴 투자
TIGER 코리아밸류업 ETF는 주주환원에 적극적인 기업들을 편입해 꾸준한 월분배금을 지급합니다.
국내 시장대표지수 ETF의 경우 통상적으로 분기 분배금을 지급하는 경우가 많은데요.
TIGER 코리아밸류업 ETF는 매월 말 분배금을 지급하기 때문에 투자자들은 안정적인 현금흐름을 확보할 수 있습니다.
특히 TIGER 코리아밸류업 ETF는 최근 2년 연속 배당을 실시한 기업을 편입하고 적자 기업은 제외하기 때문에 상대적으로 배당지급 능력이 양호한 기업들이 대거 편입되어 있는데요.
때문에 코스피, 코스닥, KRX300 등 다른 대표지수에 비해 코리아 밸류업 지수의 배당수익률이 높게 나타나고 있어요.
SK하이닉스, 삼성전자, 현대차. 신한지주 등 고배당 종목들은 상위 종목에 포진되어 있습니다.
올해 국내 주식시장의 주요 키워드로 자리잡은 ‘밸류업’!
기업들은 적극적인 이익창출을 통해 기업가치를 높이고
배당 확대와 자사주 매입 등 주주환원 정책을 통해 주주가치를 높이면서
밸류업을 실현할 수 있는데요.
여기에 정부의 밸류업 지원 정책이 더해지면서
한국 증시의 만성적 저평가 문제는 다소 해소될 것으로 기대됩니다.
밸류업 열풍과 함께 장기적 성장이 기대되는 우수 기업에 투자하고 싶다면?
TIGER 코리아밸류업 ETF를 주목해보세요!
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